대부분의 투자자는 어려운 방법으로 실사해야한다고 배웁니다. 그들은 창립자 또는 회사에 대해 어려운 질문을하지 않습니다. 나중에 그들은 투자하기 전에 질문을함으로써 발견 될 수있는 나쁜 것을 발견합니다. 그들은 돈을 잃고 동일한 실수를 두 번 내지 않기로 맹세합니다.
많은 천사와 마찬가지로, 실사를 실시하는 것은 신생 기업에 투자하는 것에 대해 가장 좋아하지 않는 것들 중 하나입니다. 하지만 몇 가지 나쁜 투자를 피할 수 있었기 때문에 그렇게했습니다. 오늘 나는 실사가 피할 수있는 다섯 가지 문제를 강조하고 싶다. 나는 부지런한 전문가로서 자신을 두지 않으려 고하지만, 투자자들이 실사를 통해 여러 가지 문제를 피할 수있는 방법을 보여줍니다.
$config[code] not foundVC Due Diligence 체크리스트 - 주요 고려 사항
누가 IP를 소유합니까? 필자가 평가 한 첫 번째 투자 중 하나에서 저는 이전의 고용주에서 일하면서 창업자가 기술을 개발 한 창업자를 찾고있는 엔젤 그룹 실사 팀의 일원이었습니다. 설립자가 그룹에 투구했을 때, 그는 고용주가 지적 재산권에 대해 아무런 권리가 없다고 설명했다. 그는 집에서 자신의 시간에 그것을 작업했습니다. 우리의 실사 노력의 일환으로 전직 고용주에게 그들이 신생 기업의 지적 재산권에 대한 소유권을 주장하는지 물어 보았습니다. 그 전화는 IP의 소유권에 관한 분쟁 때문에 이전의 고용주와 창립자가 법정으로 향했다는 것을 밝혀냈다.
판매가 진짜입니까? 작년에는 SaaS 소프트웨어 회사에 투자 할 생각이었습니다. 창업자는 자신의 재무를 보여 주었는데, 이는 전 분기 동안의 판매량보다 건강한 성장을 예상했습니다. 판매 증가는 회사가 연간 계약에 서명 한 4 명의 신규 고객에 의해 주도되었습니다. 나는 사인 한 4 건의 계약서 사본을 보도록 요청했습니다. 기업가는 며칠 동안 단속하고 계약했지만 계약서를 보내지 않았습니다. 그래서 나는 투자를 거부했다. 나중에 계약서에 서명하지 않은 것을 알게되었습니다.
창립자는 풀 타임으로 일하고 있습니까? 최근에 나는 아주 좋은 판매 견인과 매력적인 평가를 가진 신생 업체를 살펴 보았습니다. 설립자는 좋은 실적을 거두었고 일부 투자자의 포트폴리오 회사에서 일하고있었습니다. 신생 기업을 창출하는 데 많은 시간이 걸리기 때문에 창업자가 종업원으로 일하는 경우가 아니면 회사에 투자하는 경우는 거의 없습니다. 창업자에게 그가 현재하고있는 일에 대해 무엇을 할 계획인지 물었습니다. 그는 회사와 파트 타임으로 일하면서 정규직으로 일하기로 합의했다. 내 다음 통화는 내 친구 투자자에게 달렸어. 나는이 약정에 대해 그의 포트폴리오 회사에 확인해달라고 요청했다. 내 친구가 전화를했고 파트 타임 고용 계획이 없었습니다. 다른 거래가 라운드 파일로 전송되었습니다.
은행 성명서가 진짜입니까? 나의 실사의 일환으로, 나는 항상 회사의 은행 내역서를 요청합니다. 그런 다음 은행에 전화로 진술 내용을 확인합니다. 나는 결코 문제가 없었다; 그 숫자는 내가 생각했던 모든 회사와 일치했다. 그러나 내가 알고있는 한 천사 그룹은 그렇게 운이 좋지 않았습니다. 그들은 창립자가 사진을 가지고 회사에 투자하여 회사가 실제 가지고 있지 않은 현금을 가지고 있음을 보여주는 성명을 발표했습니다. 투자자 그룹은 창업자가 몇 달 동안 사업에서 돈을 빨아 들이고 있다는 사실을 나중에 발견했습니다.
회사는 법을 준수합니까? 수년 동안 나는 회사가해야 할 필요가있는 것들을 검증하는 법을 배웠고 그렇지 않으면 법에 저촉 될 것이다. 특히 창립자가 주정부 급여세와 연방 급여세를 납부하고 있는지 확인하는 방법을 배웠습니다. 외국 태생의 창립자가 미국에서 일할 올바른 비자를 가지고 있는지 여부; 신생 기업의 기술이 타인의 특허를 침해하는지 여부 등이 포함됩니다. 수년에 걸쳐, 나는이 차원들 중 하나에서 법을 어 기고있는 몇몇 회사들을 떠나야 만했다.
실사는 거의 투자자를 흥분시키지 않습니다. 그러나 그것은 가치가있다. 수년 동안 실사에 쏟은 시간은 저에게 많은 돈을 절약 해주었습니다.
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