이 포스트에서, 나는 그의 통찰력이 내가 메시지를 꺼내고 싶었을 정도로 가치 있다고 생각하기 때문에, 오른쪽 자본 관리의 데이브 램버트 (Dave Lambert)가 나의 기업가 금융 클래스 (My Entrepreneurial Finance Class)에 한 이야기를 의역으로 말하고있다.
최소의 실행 가능한 소프트웨어 제품을 생성하는 비용이 감소함에 따라 소프트웨어 벤처 기업이 돈을 모으는 방식이 바뀌 었습니다. 1980 년대에 이르러서는 소프트웨어 제품의 베타 버전을 만들고 테스트하는 데 수 천억 달러가 소요되었습니다. 2014 년까지이 비용은 약 10 만 달러로 떨어졌습니다.
$config[code] not found이 엄청난 쇠퇴로 인해 소프트웨어 벤처 기업이 어떻게 자금을 모으는 지 이동하게되었습니다. 개별 천사 투자자가 자금을 모으고 기관 투자 자금을 모으는 전통적인 모델은 정량적 마이크로 벤처 캐피탈 (QMVC) 및 비즈니스 가속기를 활용하는 방법을 제공했습니다. (앞으로 비즈니스 가속기에 대한 논의를 하겠지만, 오늘은 QMVC 로의 전환에 초점을 맞출 것입니다.)
소프트웨어 사업 투자에 대한 낮은 시장 진입 비용의 영향
소프트웨어 제품을 시장에 출시하는 비용이 줄어들어 벤처 캐피털 기업에 문제가 발생했습니다. 전통적인 벤처 캐피탈은 250,000 달러 미만의 모금 활동을하기에는 너무 노동 집약적인데, 이는 소프트웨어 창업을위한 첫 번째 자금 조달 규모입니다. 전통적인 벤처 캐피탈은 매년 수십 만 달러의 투자를하는 구조로되어 있습니다. 거래 비용이 너무 높습니다. 그들은 너무 많은 돈을 모으고; 그들은 많은 수의 기업에 소액을 투자하기에는 너무 노동 집약적 인 프로세스를 가지고 있습니다.
사전 시드 단계에서 매우 적은 금액의 돈을 성공적으로 투자하려면 재무 담당자는 막대한 양의 신생 회사를 신속하게 파악하고, 실사를 수행하며, 트랜잭션을 매우 효율적으로 수행하고, 거대한 포트폴리오 회사를 모니터링하고 지원해야합니다. QMVC는 기술, 표준화 및 확장을 사용하여 프로세스가 효과적으로 작동하도록합니다.
데이터 분석 도구를 사용하여 특히 부정적인 측면에서 선택합니다. 창업자 창업자에게 설립자 경험, 시장 규모, 마진, 산업, 견인 등과 같은 주요 메트릭에 대한 데이터를 제공하도록 요청함으로써 소프트웨어를 사용하여 포트폴리오 회사로는 부적절한 벤처 기업을 제거하고 모든 것을 집중시킬 수 있습니다 기금을받을 기회가있는 회사에 관심을 기울여야한다.
또한 표준화를 사용하여 거래를 효율적으로 만듭니다. 각 신생 기업과 개별적으로 협상하기보다는 회사의 가치 평가 및 가치 상한만을 조정하여 동일한 전환 사채와 가격 조건을 사용합니다.
QMVC가 투자하는 회사는 충분한 실사 수행을 정당화하기에 충분한 견인력을 갖지 않기 때문에 QMVC는 불확실성을 관리하기 위해 대규모 다각화를 사용하고, 불확실성을 줄이기위한 정보 수집보다는 연간 100 여개 회사에 돈을 투입합니다 벤처 기업이 성공할 가능성이있다.
이들은 신생 기업을 기존 VC와 다르게 지원합니다. QMVC는 게시판에 앉아있는 것이 아니라 규모와 복제에 의존하여 도움을 제공합니다. 이들은 계약 판매 전문가 및 시간제 CFO와 파트너십을 맺어 상대적으로 낮은 한계 비용으로 포트폴리오 회사에 도움을 제공합니다. 또한 소프트웨어 개발, 영업 프로세스, 무역 박람회 및 온라인 마케팅과 같은 주제에 대한 모범 사례를 처음부터 다른 단계로 이전합니다.
마지막으로 QMVC는 벤처 금융의 지형을 변경합니다. 조사 할 많은 양의 회사를 찾는 그들의 탐구에서, QMVCs는 사무실에서 2 시간 운전을 훨씬 능가합니다. 뉴욕과 샌프란시스코의 투자자들은 이사회 회의에 참석할 필요가없고 간단한 부지런히 일할 필요가 없기 때문에 데스 모인 스행과 디트로이트의 창업자들에게 돈을 쏟아 붓고 있습니다.
QMVC가 지속적인 금융 시장 혁신인지 여부는 아직 밝혀지지 않았습니다. 소프트웨어 벤처 기업을 시장에 내놓는 데 드는 비용이 계속 줄어들면 곧 기업가는 다른 사람으로부터 첫 라운드 자금 조달이 필요하지 않을 수도 있습니다. 그러나 그동안 QMVC는 소프트웨어 신생 기업의 자금 조달에서 핵심적인 역할을 수행 할 것입니다.
Shutterstock을 통한 소프트웨어 개발자 사진
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