대출 클럽 (Lending Club)과 덱 덱 캐피털 (OnDeck Capital)의 최근 공모에는 온라인 대출 플랫폼이 곧 은행을 중소기업 신용의 주요 공급원으로 대체 할 것이라고 주장하는 옵서버가있다. 나는 동의하지 않는다.
은행 대출을 대신하기보다는 온라인 대출 기관은 이전에 차입 할 수 없었던 중소기업에 주로 자본을 제공하면서 틈새 시장을 채우고 있습니다. 다른 대출 기관을 대신하여 온라인 대출 기관은 신용 카드 부채 및 상인 현금 서비스와 같은 전통적인 은행 대출에 대한 고비용의 대체 자산을 대체 해 왔습니다.
$config[code] not found이론적으로 온라인 대출 기관은 은행 대출을 중소기업으로 대체 할 수 있습니다. Funding Circle, OnDeck Capital, Lending Club, DealStruck 및 Kabbage와 같은 회사는 자본이있는 사람들이 은행을 중개인으로 제거함으로써 기업에 직접 대출 할 수 있도록합니다. 중개인을 없애는 것은 자금을 더 적게 지불 할 수있는 차용자와 돈으로 더 높은 수익을 얻을 수있는 대출자 모두에게 이익이됩니다.
그러나 우리는 온라인 대출 기관이 은행을 중소기업 신용의 주요 공급원으로 대체 할 시점에서 멀었습니다. 중소기업에 대한 온라인 직접 대출은 2000 년대 중반 이후 효과적으로 0에서 약 100 억 달러로 증가했습니다. 그러나 현재의 수준에서이 형태의 대출은 여전히 중소기업청이 1 조 달러가 넘을 것으로 추산하는 모든 중소기업 신용의 아주 작은 부분을 나타냅니다.
온라인 융자 기관은 중소기업 신용의 원천으로 은행을 대체하지 않고 있습니다. 왜냐하면 융자에 대한 주요 장점 - 빠른 대출 결정과 더 높은 신용 획득 확률 -은 비용으로 발생하기 때문에 훨씬 높은 이자율입니다. 연방 준비 은행 연구원의 추정에 따르면 평균 온라인 중소기업 대출에 대한 이자율은 일반적인 전통적인 은행 대출의 2 배 이상입니다.
온라인 대금업자로부터의 차용 비용이 높다는 것은 차용자가 기존의 은행 대출을 온라인 대금업자의 신용으로 대체하려고하고 있음을 의미합니다. 온라인 대출을하는 사람들은 이전에 신용을 얻을 수 없었던 중소기업이거나 대체 대출 업체 및 신용 카드 회사로부터 고금리 대출을받는 사람들이었습니다.
또한, 온라인 대출은 담보 대출을 대체하지 않습니다. 온라인 대출 기관은 주로 무담보 대출을 제공하기 때문에 대출은 장비 나 재산과 같은 중소기업 자산으로 뒷받침되는 부채를 대체하지 않습니다.
현재 온라인 대출 기관을 경쟁 업체로보고있는 은행은 거의없고, 일부 은행은 온라인 대출 기관을 경쟁 업체로보고 있으며, 일부 은행은 파트너와의 소개 관계를 설정하는 파트너로보고 있습니다. 예를 들어, 영국의 Banco Santander는 소규모 대출 조회를 아웃소싱하고 신용이 낮은 중소기업 대출 기관에서 온라인 대금업자 Funding Circle로 요청을 차용했지만 더 많은 신용있는 중소기업 대출 기관의 대출 및 대출을 자체적으로 유지하고 있습니다. 미국에서는 여러 은행이 OnDeck 및 QuarterSpot과 같은 온라인 대출 기관의 기준을 충족시키지 못하는 채무자를 추천하기 위해 거래를 설정했습니다. 은행이 온라인 대출 기관이 기존의 수익성있는 중소기업 대출 사업을 대신한다고 생각하면 새로운 유형의 대출 기관과 제휴하지 않을 것입니다.
온라인 대출은 향후 몇 년간 크게 성장할 것으로 예상되는 중소기업 신용의 새로운 원천입니다. 그러나 전통적인 은행 대출을 대체하는 것보다 은행 대출을받지 못하거나 신용 카드 차용이나 다른 대체 대출을 대신 할 수없는 중소기업을위한 새로운 자금 조달 원을 추가 할 가능성이 더 큽니다.
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