NY에 기반을두고있는 기업가들과 민간 투자 기금 Albaron Growth Partners의 공동 회장 인 Dmitri Baraldi와 Dmitri Ivanov는 5 천 5 백만 달러에서 5 천만 달러 사이의 단일 회사를 인수하는 것이 드문 예외적 인 목표를 가지고 있습니다. 교장.
Baraldi와 Ivanov는 간단한 전제로 Albaron을 설립했습니다. 점점 더 많은 수의 소기업 소유주들이 일상적인 업무에서 물러나거나 뒤로 물러나려고하지만 자연적인 후계자도없고 경쟁자에게 판매하기를 원하지 않습니다. 주식 회사는 유산을 기반으로 관리 가능한 속도로 사업을 인수하고 성장시킬 것입니다.
$config[code] not found쌍의 접근 방식은 "검색 펀드"라고 불리는 소형 투자 세계의 모호한 부분을 나타냅니다.
검색 기금 정의
스탠포드 경영 대학원은 검색 펀드를 1984 년에 창안 된 "투자 수단"으로 설명하며,이를 통해 투자자가 비상장 기업을 찾고, 획득하고, 관리하고, 성장시키는 기업가의 노력을 재정적으로 지원합니다.
이 과정에는 두 단계가 포함됩니다.
- 소규모 그룹의 투자자가 Albaron의 경우 Baraldi와 Ivanov의 경영 관리자를 인수하여 인수 대상 기업을 검색합니다.
- 인수 한 회사 (CEO, 사장 등)에서 경영자 역할을 맡고 투자자는 이사회 멤버 및 고문 역할을 맡습니다.
검색 펀드 모델은 25 년 전부터 최근의 비즈니스 스쿨 졸업생들이 기업가로서 실제 경제로 진입 할 수있는 방법으로 자리 잡았습니다. 설립 된 비즈니스 소유자는 자신의 유산을 유지하면서 일상적인 업무에서 전환 할 수 있도록 도와줍니다.
"검색 펀드 산업은 필요성에 비해 매우 작습니다."라고 이바노프는 중소기업 동향에 대해 이야기했습니다. "베이비 붐 세대가 퇴직 연령에 도달하면서 지난 25 년 동안 100 개 이상의 검색 기금이 출범했지만 더 많은 것을 필요로합니다. 이 시점에서, 그것은 바다의 한 방울이지만, 세대 이동으로 인해 시작되는 자산 클래스입니다. "
프로세스 작동 방식
알바 론 (Albaron)은 기업 소유주에게 유동성 행사뿐만 아니라 회사의 미래를 개인적으로 돌볼 사람을 제공합니다. 알바 론 (Albaron)은 다각화 된 포트폴리오를 구축하는 손을 떼지 않는 투자자들이 운영하는 전통적인 사모 펀드와는 달리, 공동 회장이 전임 임원으로 가입 할 회사 한 곳을 인수 할 계획이다.
Baraldi는 Small Business Trends와의 전화 인터뷰에서 "우리가 제공하는 것은 비즈니스 소유자를 매수하고 자신의 사업을 대신하여 사업을 인수하는 것"이라고 Baraldi는 말했다. "드미트리와 저는 우리가 나가서 많은 잠재력을 가진 회사를 찾는 데 도움이되는 투자자들로부터 돈을 모으고 있습니다. 임원 및 이사회 임원이 이사회 멤버 및 고문으로 참여합니다. 우리는 장기적으로 회사를 성장 시키는데 중점을 둡니다. "
Baraldi에 따르면, 구 사업자들은 회사를 투자하고 성장시키는 것에 대해 생각하기 시작하고 배당금을 지불하면서 돈을 회사 밖으로 끌어내는 것에 대해 더 많이 생각하기 시작합니다. 결과적으로 비즈니스 성장은 지연됩니다. "우리는 앞으로 수년간 회사를 건강한 발달로 이끌 것"이라고 그는 말했다.
전형적인 벤처 캐피털 회사와 달리 검색 펀드 투자자는 신생 업체에 관심이 없으며 그 중 많은 업체가 기술 분야를 대표하지만 20 년에서 30 년 정도의 기간 동안 사업을 시작했습니다.
Baraldi는 "많은 기업들이 첨단 기술만큼 성장하지는 않지만 흥미롭고 보상할만한 산업을 대표한다"고 말했다. "우리는 의료, 물류 또는 B2B 서비스와 같이 기존의 산업을 바라보고 있습니다."
페어는 수십 년간의 경험을 테이블에 가져다줍니다
Baraldi와 Ivanov는 기업가, 기업 임원 및 투자자로서 수십 년간의 경험을 제공합니다.Baraldi는 Warburg Pincus, Blackstone 및 Morgan Stanley에서 벤처 캐피탈 및 사모 펀드 전문가로 8 년을 보냈습니다.
그는 또한 2 개의 다른 회사를 설립했습니다: Clearabee, 4 년 만에 2 천만 달러의 수입을 올린 현지 물류 제공 업체 및 개인화 된 wholefood 보충제 제조업체 인 Evermore Nutrition.
Ivanov는 운영, 비즈니스 개발 및 경영 컨설팅 분야에서 15 년 이상의 경력을 쌓았습니다. 그는 최근에 가족 소유의 환대 회사 인 Hersha Group의 14 개 고급 호텔을 관리했습니다.
Asurion의 설립자이자 CEO 인 Kevin Taweel을 포함한 Albaron의 후원자는 모두 전직 또는 현직 CEO 및 자체 제작 기업가입니다. 이들은 투자하는 회사의 전략적 방향과 성장 전략에 적극적으로 참여하고 있습니다. 총 500 개의 중소 규모 기업 인수와 20 억 달러 이상의 자산을 보유하고 있습니다.
"우리는 장기적으로 이것에있다"고 Baraldi는 말했다. "우리의 유연한 구조는 매도인이 타이밍, 거래 구조, 세금 계획 및 매각 후 그의 참여에 대한 완전한 통제권을 판매자에게 부여합니다."
이미지: Albaron Growth Partners
